4.11盘前必读:需提防五月份中旬后的回调风险2017年04月11日 09:03

一、宏观要闻

1“高送转”已死 现金分红怎么搞?

证监会主席刘士余周末痛批了部分上市公司“10送30”的乱象,二级市场昨日高送转概念股早盘集体大跌

点评:

送转用来炒作,须加以遏制;

纳入标普500指数的上市公司们2014年总共花费了9140亿美元,用以分红派息及回购股票,这大约相当于净利润的95%;

不过,公司每年需要从现金中拆出一部分资金用于分红派息,对公司现金业务有影响。

2Model3预计下半年开始量产,全年交付量有望超预期

点评:

未来将会是5G—物联网—车联网的趋势;

特斯拉Model S 和 X 已超预期;

Model 3 预定火爆;

相关个股:长信科技,蓝思科技,法拉电子,安洁科技,宏发股份,东山精密,中科三环,联创电子,赣锋锂业,天齐锂业,杉杉股份,先导智能。

二、机构观点

益研究核心观点:

考虑到:①美元高位震荡,人民币贬值压力减轻,热钱流出压力大幅缓解;②经济景气度高点已现,但经济亦不存在失速的风险,整体平稳;③地产实物配置需求下降;④四月为“美国不加息”的时间窗口期;维持行情目标点位在 3300 左右震荡的判断。

亦需提防五月份中旬后的回调风险(“金融去杠杆”政策加码,“一带一路”国际峰会落幕,经济回升力度不达预期等)。

行业配置上,主要围绕“产业政策、涨价主线、消费升级”这三条思路来配,分别对应“汽车电子、汽车服务、磁性材料、集成电路、苹果产业链、新材料、部分化工品、轻工造纸”等。

主题方面,建议重点关注“雄安新区(国家大战略)、一带一路(国家战略,建筑受益)、军工、央企混改、PPP、新疆基建、新能源汽车产业链”等。

三、行业公司动态

1ST八钢(600581)

2017年第一季度业绩预告,预计报告期内实现母净利润2.7 亿元(EPS 约为0.35 元),去年同期为-4.47 亿元

 

点评:

多方面原因促成去年扭亏:

债务重组收益

政府补助

剥离亏损资产

2如何看待北京的新供地计划?

“限购限贷限离限卖”还不够,管理层开始在供给侧加力。

4月6日,住建部和国土部联合发布量化供地目标。时过一日,北京重新调整2017年供地计划,住宅用地供地目标近乎翻一倍。

北京的问题在于实际供给,不在于供给目标,没有问责机制是最大问题

北京市2月份公布的2017年用地计划再度缩水

北京市.png

点评:

地产股下阶段投资逻辑

关注国有平台型开发公司

北有幸福,南看招商

建议关注招商蛇口(001979)

四、昨日重点提及股票复盘

 4.11昨日 (2).png

五、今日重点提及股票

*ST八钢(600581

招商蛇口(001979

安洁科技(002635

杉杉股份(600884

 益研究二维码.png


 

 


相关股票

他还发表过

我要说

发表