4.10盘前必读:货币政策收紧、 地产调控超预期, 成为引发市场调整的内部冲2017年04月10日 09:03

流动性传统紧张的5-6月份, 我们更需要担心由于流动性冲击引发的市场调整。

一、宏观要闻

1房地产长效机制建立

4月6日,住建部网站上公布了建房[2017]80号文《关于加强近期住房及用地供应管理和调控有关工作的通知》

点评:

供给侧的地产“长效机制”闪亮登场

房价将总体走平,抑制投机购房行为

未来房地产市场调控的判断:长期看限购限贷会放开

相关个股:华夏幸福(600340),荣盛发展(002146) 

23月外汇储备数据

2017年4月7日,中国人民银行公布数据显示,我国2017年3月末的外汇储备余额为30091亿美元,环比上升40亿美元,为连续第二个月出现回升。

 

点评:

非美货币汇率升值带来约96亿美元的正向估值效应

海外债券价格微跌带来约-61亿美元的负向估值效应

3月份外储规模连续第二个月回升、人民币汇率趋稳,跨境资金流动整体比较平衡,未来外储规模可能进一步趋于稳定。

二、机构观点

益研究核心观点:

货币政策收紧、 地产调控超预期, 成为引发市场调整的内部冲击变量。而流动性传统紧张的5-6月份, 我们更需要担心由于流动性冲击引发的市场调整。

配置建议

主题方面:建议投资者关注雄安、 混改、 PPP和一带一路四大政策主题。对于中小创, 一定要优选业绩确定性高、 估值相对便宜、 市值相对较大的白马成长股。

行业方面, 我们建议从低估值、 基本面改善、 分红率较高、 存在政策红利的行业中去寻找。 关注——交通运输、 电力(水电) 、 园林水务、 银行保险、 大建筑公司。 成长板块优选电子、 新能源汽车中低估值, 成长确定的个股。 稀有金属和贵金属是值得参与的博弈品种。 

三、行业公司动态

1内有混改提速、外有大国博弈、军工行情蓄势待发、持续关注叙利亚、东北亚局势

点评:

混改将是军工改革的重要突破口,贯穿全年军工投资;

南海风波再起,我国海洋形势依然严峻;

美国航母战斗群奔赴东北亚,半岛局势持续紧张。

推荐关注:1)海空装备:中国动力、中电广通、中直股份、中航机电;2)信息化:四创电子、杰赛科技、国睿科技

2雄安“凶案”???

雄安新区水资源供给问题受关注,产业链个股或受益

点评:

仍有主题热点在,龙头开板未知,非龙头关注安全性

碧水源(300070):全国膜法水处理龙头地处北京,公司的MBR+DF 技术结合,可实现污水变成地表水II 类或III 类水的高品质资源化

巴安水务(300262):公司沧州项目金额十几亿元,位于河北境内临近雄安,符合雄安概念。

清新环境(002573):北京地区区域性大气治理龙头。

四、昨日重点提及股票复盘

 4.10昨日.png

五、今日重点提及股票

华夏幸福(600340

荣盛发展(002146

国睿科技(600562

碧水源   300070

 


 


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